Perspectiva global para el cartón corrugado: ¿Cómo se ve el mercado en los próximos dos años?

Después de un par de años tumultuosos, con eventos globales imprevistos y precios de la energía que impactaron en los costos y la demanda, el mercado se reagrupa y retoma el crecimiento

Los cambios recientes del mercado de cartón corrugado, tanto en la demanda europea y a nivel global, dejan expectativas abiertas para el futuro en el corto plazo, ya que queda aún algunos desafíos e incertidumbres pendientes de resolución.

El análisis de los datos recientes da una perspectiva hacia dónde ha estado yendo el mercado del cartón corrugado y hacia qué destino podría conducirse en los próximos años.

Este año podría mostrar un moderado rebote para el mercado global del en los papeles para corrugar

Partiendo de una demanda mundial positiva en 2021 que impulso fuertemente las compras de papeles para corrugar, que alcanzaron en ese año las 192 millones de toneladas. En ese año, Asia representó más de la mitad de esa cifra (95 millones de toneladas). China tuvo el 62% (o 59 millones de toneladas) de la demanda asiática total, lo que enfatiza su dominio dentro de la región y el mercado global. Si bien cabe señalar que por imperio de las prohibiciones a la importación de OCC y de todo tipo de papel reciclado (RCP), la producción China de papeles para corrugar tuvo una caída del 10% en ese año.

A pesar de ello, ese fue un año en el que se registró un aumento en la demanda mundial en los papeles para corrugar, posterior a la pandemia de COVID-19, del orden del 6,4 %, impulsado por un repunte económico generalizado y al aumento de las compras de bienes, especialmente e a través de la modalidad en línea.

Sin embargo, en 2022, esto se redujo en un 1 % debido a que el gasto volvió a centrarse en los servicios y las economías se vieron afectadas por la inflación. El año también vio que el importante mercado chino se vio afectado por una nueva ola de bloqueos a la circulación como políticas de prevención del Covid-19, que perjudicó la actividad comercial del país y de la región.

Para el 2023, Fastmarkets pronostica un repunte de la demanda global con un crecimiento del 2 %, que estará impulsada por China y el resto de Asia, pero un crecimiento lento en Europa y América del Norte. Sin embargo, para el próximo año (2024) se espera s una recuperación más rápida en Europa y América del Norte con China continuando marcando el ritmo global y anticipamos un aumento general del 4% en el crecimiento de la demanda global de papeles para corrugar.

El exceso de oferta global de los papeles para corrugar podría ser un problema a corto plazo

Un par de factores podrían conducir a un problema de exceso de oferta a nivel mundial en los papeles usados para la fabricación de cajas de corrugado, lo que puede dificultar una recuperación a corto plazo.

En los últimos años, debido a desafíos globales imprevistos (como el conflicto de Ucrania, la pandemia o la inflación global), la demanda se ha quedado atrás del crecimiento de la capacidad instalada. La consecuencia de esto es la caída de las tasas operativas, que se han reducido del 90% a casi el 80%.

Paralelamente a esto, debemos ver inversiones significativas en Asia y una ola de expansiones de capacidad en 2023-2024 en Europa y en América del Norte y del Sur. Por ejemplo, el fabricante de papel y embalaje, Mondi, anunció en 2022 que se invertirán 280 millones de euros en la expansión de la capacidad en toda Europa.

La reducción de la demanda, combinada con la fuerte inversión global en el aumento  en la capacidad instalada, podría contribuir a un exceso de oferta, lo que a su vez generaría un problema real en el futuro cercano para la mayoría de los principales mercados mundiales, provocando un impacto negativo en los precios.

La recuperación de la demanda europea de cartón corrugado debe ocurrir rápidamente

Europa tuvo un año particularmente difícil en la demanda de papeles para corrugar en 2022, particularmente por la caída del consumo interno y de las exportaciones industriales que redujo la utilización de cajas y envases de cartón corrugado.

Según estimaciones de Fastmarkets, la demanda en Europa occidental disminuyó más del 3% durante el último año y las exportaciones netas de papeles para corrugar cayeron debido a los aumentos en los costos de fabricación, lo que afectó de manera desproporcionada a Europa en comparación con otras regiones exportadoras.

Por dichos factores se espera una recuperación suave este año, con un crecimiento menor en la demanda del 0,2 % este año, seguido de una mejora del 3,2 % en 2024.

Sin embargo, la recuperación de la demanda europea debe ocurrir rápidamente en 2023 para que el consumo de cartón corrugado y de papeles para corrugar pueda comenzar a crecer este año, en comparación con el año anterior. Si la demanda se mantiene baja por más tiempo, podría verse una reducción en de la actividad productiva del sector por segundo año consecutivo y condiciones de crecimiento más lento en los próximos años.

Los costos de Testliner penden de un hilo

Cuando se observa el mercado europeo de papeles para corrugar, los precios del testliner y la crisis energética han sido factores importantes en el costo total de producción de dicho tipo de papel.

Los precios de los testliner europeos aumentaron constantemente desde el cuarto trimestre de 2020 debido a las altas tasas de operación, el rápido incremento en los costos de producción y el continuo crecimiento en ese año de la demanda de papeles para la fabricación de cajas de corrugado.

Entre el fuerte incremento que tuvieron los costos de producción uno de los aspectos claves fue la suba el precio del gas natural en Europa que es un determinante central en las plantas que producen papeles testliner.

Este año se espera un escenario más estable para los precios de la energía en Europa lo que probablemente se traslade a los precios de los dichos papeles. Aunque el contacto para el mercado de la energía aún no están cerrados para el próximo invierno boreal.

Fuente:  Fastmarkets