Tendencias para el mercado de EE.UU. de cajas de cartón corrugado y de papeles para corrugar en 2023

El cambio posterior a la pandemia en el gasto de los consumidores está modificando la demanda de envases, pero la oferta aún no ha reaccionado

La aparición de la COVID-19 a principios de 2020 provocó alteraciones masivas en la vida cotidiana y desencadenó un período de alta volatilidad que continúa en la actualidad. Los consumidores y la economía de EE. UU. están en transición a la realidad emergente posterior a la pandemia y posterior al estímulo en 2022, pero este cambio ha traído su propio tumulto, poniendo muchas de las tendencias de los últimos dos años en un estado de cambio y creando una situación un tanto accidentada.

Un ejemplo distintivo de esto ha sido en las compras de bienes por parte de los consumidores, que se catapultaron muy por encima de la tendencia en 2020-21 por el hecho de que los servicios se bloquearon casi por completo y que el fuerte estímulo fiscal proporcionó un amplio poder adquisitivo. Ambos impulsores se revirtieron a principios de 2022, cuando los consumidores volvieron a gastar en servicios y se enfrentaron a una fuerte inflación, lo que hizo que las compras de bienes retrocedieran considerablemente.

El cambio posterior a la pandemia en el gasto de los consumidores está modificando la demanda de envases

Estos altibajos se han reflejado, incluso amplificado, en los mercados de envases.

Los envíos de cajas de cartón corrugado comenzaron su propia montaña rusa en 2020, primero saltando debido a las grandes compras de artículos esenciales cuando la pandemia se agravó antes de colapsar durante la estricta ronda inicial de cierres. Sin embargo, a medida que avanzaba 2020, los envíos de cajas de cartón corrugado y la demanda de papeles para corrugar comenzaron a mostrar una fuerza increíble debido a las compras de productos empaquetados por parte de los consumidores, especialmente aquellos enviados a través del comercio electrónico.

Los mercados de cartón corrugado y papel han seguido reflejando tendencias más amplias, dando un paso atrás en la segunda mitad de 2021 cuando los crecientes problemas de logística, escasez de materiales y mano de obra se convirtieron en factores importantes en la economía de EE. UU. El cambio en el gasto en bienes en 2022 también ha tenido ramificaciones importantes para la demanda de empaques. Debido a que muchas empresas y minoristas permanecieron en un modo de acumular existencias agresivamente, la rapidez de la transición los tomó un poco desprevenidos, creando un severo latigazo en el inventario que ha impulsado aún más ciclos de volatilidad a lo largo de la cadena de suministro.

La oferta de papel para envases continúa creciendo a pesar del enfriamiento previsto en la demanda

El suministro y la disponibilidad de cartón corrugado también han fluctuado mucho en los últimos años.

El auge de la demanda de 2020 estuvo acompañado de muy poco crecimiento de la capacidad, en parte porque las restricciones de la pandemia dificultaron el trabajo en las plantas, lo que provocó un mercado desesperado por más oferta y precios al alza.

Para 2021, las condiciones de la demanda de explosión habían desencadenado una respuesta masiva de la oferta, pero el mercado se mantuvo ajustado debido a la combinación de la fortaleza continua de la demanda y la necesidad de reconstruir los inventarios de cartón corrugado gravemente agotados.

Aunque la perspectiva de la demanda en 2022-23 se ha enfriado por las tendencias de transición posteriores a la pandemia y las preocupaciones sobre una posible recesión, los productores continúan agregando oferta, agregando otro cambio fundamental para el mercado.

¿Qué dinámicas de mercado están en juego a medida que nos acercamos a 2023?

Los mercados de cajas de cartón corrugado y de papeles para corrugar se han desarrollado rápidamente durante los últimos años, y no vemos ninguna razón para que la velocidad de las transiciones disminuya en el corto plazo.

De hecho, el giro dramático para las compras de bienes a principios de 2022 es un recordatorio de cuán rápido pueden cambiar las condiciones, y el grupo entrante de adiciones de capacidad a fines de 2022 y principios de 2023 creará otra oportunidad para que la dinámica del mercado evolucione rápidamente y con efectos complejos.

Así como la fortaleza de la demanda impulsada por la pandemia resultó en una importante ronda de aumentos de capacidad, la oferta y la demanda continuarán interactuando; Si la demanda se debilita significativamente de cara a 2023, podrían surgir nuevas interrupciones en el suministro en forma de reducciones o incluso cierres. Para los compradores, los riesgos de suministro no están disminuyendo por completo, pero tomarán una nueva forma.

La medida en que la demanda de cajas de cartón corrugado pueda volver a la normalidad dependerá en gran medida de la rapidez con la que el segmento de bienes de la economía estadounidense pueda terminar su ajuste al entorno posterior a la pandemia, o al menos posterior al estímulo, o si esta recuperación se verá obstaculizado o retrasado por los obstáculos económicos y los continuos problemas de la cadena de suministro.

Con un desfile aparentemente interminable de interrupciones globales, que incluyen, entre otros, la guerra entre Rusia y Ucrania y la crisis energética resultante, las continuas restricciones pandémicas y el espectro del aumento de las tasas de interés, hay pocas razones para creer que la volatilidad y los cambios rápidos no continuarán. Para la economía estadounidense y la dinámica que impulsa los precios y la disponibilidad en los mercados de empaque. Mantenerse al tanto de los cambios en las perspectivas de la demanda, la oferta, los costos y los precios del cartón para envases presentará oportunidades sustanciales para responder y encontrar valor en los desarrollos del mercado.

Por:  Derek Mahlburg

Para: Fastmarkets